Inversor por técnico…….¡tal como humildemente lo entiendo!…(Actu..08/11/2015)

En respuesta a Macario, voy a dedicar una nueva entrada a hablarles en exclusiva sobre como entiendo que debe plantearse cualquier persona, el operar por análisis técnico. Intentaré resumir lo mas posible porque sobre este tema se puede escribir tanto, casi como la cantidad de libros que ya existen publicados sobre el. Sin ir mas lejos, si me pongo en carretera, seguro que terminaría por escribir yo mismo uno o varios libros mas.

Atacando de frente el asunto, lo primero que ha de tener en cuenta cualquier persona que desee sobrevivir en este mundo del bolsín aplicando unas reglas técnicas, es saber donde colocar los niveles tanto de protección como de realización de beneficios, dentro de un gráfico. Lo segundo sería cumplir escrupulosamente el plan trazado de antemano, algo así como establecer un objetivo y cumplirlo. Esto suele ser lo mas difícil. Ambos puntos ya dan para un desarrollo extenso en cuanto a su explicación, pero trataré de resumir en lo posible.

Saber donde colocar los niveles es fundamental, es básico y a la vez crítico, para la conservación y aumento de nuestros dineros. No es lo mismo establecer un soporte basado en los mínimos de una vela diaria, que los de una vela semanal, ni si aquella vela es normal o es un martillo, ni si este último es pequeño o grande, ni si ha sido realizado con volumen o sin volumen, ni si sus mínimos coinciden con otro soporte anterior o establecen uno nuevo, ni si el precio viene con una tendencia bajista de corto, que de medio o largo, etc, etc.

Siempre he creído que para una correcta identificación de unas pautas de comportamiento en cualquier cotización, se debe tener una visión espacial, aquella que dicen poseer los buenos arquitectos.

Esa visión nos puede ayudar con la mera contemplación de una gráfica a mentalmente trazar unas primeras rayas en nuestro cerebro. Luego el buen uso de la escuadra, la regla y el cartabón, como me gusta decir, hacen el resto.

Se necesitan estudiar muchos gráficos para ir seleccionando unos pocos, para de entre estos últimos, decidir en cual o cuales vamos a jugar con nuestro dinero. Esto para mi suele ser una pesadilla, ya que no es raro que pasen por mis manos varios centenares de ellos para efectuar una primera criba que reduce la cantidad a un par de docenas, de donde suelo entresacar cuatro o cinco como definitivos.

Esos gráficos deben cumplir lo que busco. Una señal mas o menos clara de vuelta después de una corrección mas o menos importante. Un buen canal perfectamente identificado dentro del que tenemos una cotización que lo va dibujando y respetando. Cualquier otra figura considerada de alto cumplimiento para lo bueno o para lo malo, etc.

Cuando lo tenemos mas o menos claro, debemos establecer un soporte, que será tan importante como la cantidad de veces u ocasiones que el mismo haya sido respetado por la cotización. Una vez establecido debemos tener claro que de ser perforado hemos de cancelar nuestra posición ¡si o si!.

Esto último aparentemente tan sencillo es lo que de no ser respetado, marcará la diferencia entre ganar o perder dinero, entre sobrevivir o no dentro de este mundo.

Bien, con ese primer concepto mas o menos claro, hemos de pasar al siguiente antes de ejecutar nuestra compra, no es otro que establecer un objetivo a alcanzar, un nivel donde demos por cumplido el mismo y pasemos página en el precio hasta una nueva o no, entrada.

Esto viene a ser algo así como fijar una resistencia. Encontrar el nivel en el cual al precio le cuesta seguir hacia adelante. Para ello, tenemos que identificarlo de la misma forma o manera que lo hemos hecho con el/los soporte/s, pero al revés, esto es, identificando pautas de agotamiento de tendencia, en foma de techo de un canal, final de proyección de alguna figura chartista que nos indujo a entrar, encuentro con alguna bajista que ya ha vuelto sobre sus pasos a la cotización en varias ocasiones, descubrimiento de patrones o figuras potencialmente de giro o vuelta, etc.

Es verdad que por arriba cuando logramos nuestro objetivo, podemos plantearnos otro mas ambicioso, caso de que la cotización siga camino hacia los cielos. Tan importante es salir si se perfora un soporte importante, como lo puede ser quedarse cuando se supera una resistencia ídem.

Pero debemos tener claro en este caso, que si la cotización vuelve sobre sus pasos y perfora la resistencia anteriormente superada, por ende convertida hora en soporte, deberemos salir por pies sin mirar atrás y no plantearnos vuelta alguna salvo que se produzca de nuevo la recuperación de la misma.

No debe importarno salir y entrar cuantas veces sea necesario. Tan solo perderemos las comisiones de nuestro broker, pero no nos quitarán un bocado importante de nuestro capital. Todas estas entradas y salidas, nos demostrarán si somos capaces de cumplir el plan trazado de antemano y si lo nuestro será sobrevivir operando por técnico puro y duro, o deberemos plantearnos otro camino, que no tiene porque ser peor, ni menos rentable, si en aquél no sabemos movernos.

Establecidos estos parámetros básicos en cuanto a clasificación, identificación y decisión, entraría a hablar de temporalidades en el modo de invertir, esto es, establecer si vamos a ser un trader del día a día, o un inversor mas tranquilo y con unos márgenes que no sometan a nuestro organismo a un alto grado de estress quemando nuestras pestañas en las pantallas del ordenador.

Si nos vamos a dedicar a trader/day, doy por sentado que seréis cuasi profesionales, os moveréis por velas/minuto, máximo de 5″ y si las cosas vienen muy de cara, todo lo mas de 15″ o 30″. Doy por hecho que manejaréis bien los indicadores, e incluso las figuras chartistas. Os valdrá cualquier precio para vuetro quehacer diario.

De no ser así, paro seguís deseando aplicar criterios técnicos a vuestras decisiones de inversión/especulación, tendréis que seleccionar muy bien los valores en/con los que vais a jugar. Para esto ¡JAMÁS! elegiría una pharma. Ya me he cansado de decirlo cientos de veces. De hacerlo se han de aplicar criterios parecidos en el modo de actuar a los de un trader/day, en cuanto a abrir y cerrar posiciones en el mismo día sin vacilar, tanto si se ha ganado como si no, ya que una pharma está sujeta mas que cualquier otro valor a un impacto sobre-dimensionado en su cotización ante cualquier news imprevista. Debemos evitar estar dentro antes de cualquier news, sea del tipo que aquella sea. Repito que luego alguno no se entera, solo para los que operen por técnico, ¡sin mas!.

Entonces nuestra busqueda debe ir dirigida hacia valores/precios no sometidos a situaciones inesperadas o sorteos de lotería que desemboquen en grandes fluctuaciones. Valores de los cuales con saber que reunen unos criterios básicos, como empresa mas menos sólida, que solo comunica al mercado cada trimestre sus resultados, y que por ende con evitar este periodo, estaremos tranquilos y nos podremos dedicar mientras tanto a ver cumplidas nuestras pautas, figuras, señales, criterios, etc, de inversión.

Eso no quita en un momento puntual que podamos necesitar alguna emoción fuerte. No se debería destinar a ella cantidades importantes.

Debemos tener en cuenta que para el desarrollo de una figura chartista, el cumplimiento de una pauta, etc, a veces se necesitan días cuando no semanas. Esas deberían ser las velas con las que trabajar. Las que comprenden esos periodos (diario y semanal).

Otras cosa será si aparte del criterio técnico decidiéramos una vez dentro, investigar en el lado fundamental de la empresa, y una vez hecho esto, ¡nos gusta!. En ese caso si que deberemos cambiar la temporalidad de nuestra operativa e incluso los objetivos primarios que habíamos fijado al comienzo de nuestra aventura en ese valor. Pero esto forma parte de otra historia que quizás otro día les pueda contar.

Dicho todo lo anterior y resumiendo, cuando alguien decide operar por técnico, debe formarse, conocer las pautas de una cotización, familiarizarse con los indicadores fundamentales de cualquiera de ellas, saber establecer los niveles de protección para su dinero y de realización de beneficios, aprender a seleccionar, evitar precios sometidos a menudo a vaivenes imposibles de controlar, y ¡fundamental!, tener disciplina militar a la hora de aplicar  todo ello.

Seguiría escribiendo sobre todo esto durante varias horas, ¡seguro!, pero acabaría con la paciencia de todos ustedes, ¡seguro!, y a pesar de todo lo que pudiera escribir, al final cada uno de ustedes, al igual que yo mismo cuando llegue la hora de operar, se encontrarán solos, ¡seguro!, y al igual que a mi me ocurre, raramente serán capaces de aplicar todo esto a rajatabla, ¡mas seguro todavía!.

Pero si durante el trayecto van consiguiendo sobrevivir, van consiguiendo ganar dinero, aprenden a aislarse de la ingente cantidad de pretendidos y pretenciosos analistas que pululan por estos mundos oscuros e interesados de la bolsa, donde casi toda persona se mueve por su interés, sin importarle un bledo lo que a ustedes les pueda ocurrir, podrán darse por satisfechos.

Macario…………¡continuará!.