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CAJÓN ENERO..II.-Divisas–Índices–Materias primas….¿Un cóctel macro pre bélico?…(Actu..25/01/2014)

EURODOLAR

Estaba echando una visual a nuestra “espada de Damocles”, esa que después del subir y bajar de las acciones que tenemos en nuestras preciadas carteras, mas nos preocupa.

El cambio euro dólar desde julio del pasado año, con sus mínimos en 1’2042 no ha hecho otra cosa si no amargar nuestra existencia a todos cuantos operamos al otro lado del gran charco.

Elucubraba sobre lo cerca que se encuentra de su bajista de largo plazo, con la que hasta ahora no ha podido, pensaba en esa posibilidad de giro que comienza a ser anunciada en los mentideros bursátiles, dibujando mentalmente una vela mensual aún no concluida, configurando un bienintencionado “hombre colgado”.

USD Spot

Ya saben ustedes, esa figura de la que tantas veces les he hablado, a la cual tengo una manía, una inquina o aversión, muy especial cuando se produce y me pilla comprado en cualquier precio.

Pero miren ustedes por donde, en esta ocasión, nos vendría a favor de obra y significaría de confirmarse, un potencial giro  hacia la misma dirección que apuntan nuestros intereses.

Por otro lado, amplío la mira dentro del mismo gráfico y contemplo una gran, una enorme, una “preciosa” cuña alcista de implicaciones bajistas. Una figura de la que les hablé hace unos meses como posibilidad futura, que estaría muy cerca de mostrarnos si podemos seguir depositando nuestra esperanza en ella.

No les hablo de su proyección, ya se la dejo en el gráfico perfectamente dibujada, como si de un sueño se tratara. Dicen por cierto, que la lotería toca.

Si que es verdad, que la zona euro está seriamente amenazada por la deflación, ya que estamos muy por debajo de los objetivos de inflación, según ha manifestado hoy mismo Christine Lagarde, directora gerente del Fondo Monetario Internacional ( FMI). Eso favorecería al dólar también.

EURODOLAR

Pero por otro lado, estamos asistiendo en los últimos días a una serie de correcciones en los mercados, que no pretenden otra cosa salvo alertar a los prebostes o líderes políticos, de la que se puede liar si toman las medidas equivocadas. El peligroso juego de siempre, vamos.

Como excusa toman cualquier cosa, como la devaluación del peso Argentino, al soltar a libre mercado su cotización por parte del gobierno de la segunda economía de Sudamérica y los temores sobre una crisis cambiaria.

El problema es el habitual, el efecto cascada. El experimento Argentino, provocó la caída del bolivar Venezolano, el real de Brasil, el peso de Chile, etc.

Aquí vendría bien recordar aquel axioma sobre la cobardía del dinero y sus consecuencias, como acelerador de muchos problemas en su búsqueda de refugio, cuando las cosas se ponen mal.

EURODOLAR

Si a esto le añadimos las dudas generadas por los mas recientes indicadores sobre el crecimiento de la economía China, mas, y esto si que preocupa a los mercados, el previsible cambio en la política de ayudas económicas financieras,  en los Estados Unidos, tenemos todo un cóctel preparado para explotar.

Debemos tener en cuenta, que países como Brasil, Venezuela, Argentina, Sudáfrica, Turquía, y muchos otros de los considerados “emergentes”, venden sus materias primas a China y cualquier constipado por ligero que sea, del porcentaje de crecimiento del gigante Asiático, puede hacer coger la gripe a todos estos.

La próxima semana tenemos reunión de la FED. Si la Reserva Federal confirma lo anunciado y acelera la reducción de compra de bonos y acciones, frenando o dando por terminado su plan de estímulo, vamos a tener un serio problema, al menos a corto medio plazo, hasta que se vuelva a ajustar el sistema. ¡Ojo!, porque podría derivar lo que de momento  podría ser un ajuste en las divisas, en una crisis cambiaria de magnitudes que a mi se me escapa predecir o cuantificar.

En principio todo este maremágnum podría venir bien al Dólar, pero solo en principio. Hay muchos analistas que llevan algún tiempo diciendo que los bonos, las acciones, las materias primas, los bienes raíces, etc, están sobre valorados y que esto exige un reajuste.

¿Eso que podría significar?. Visto desde mi óptica no profesional, por tanto poco conocedora del gran mecanismo que mueve la macro economía mundial, bien pudiera ser, que asistiéramos a un fortalecimiento del dólar pero a la vez a una caída o corrección en cascada de todo lo demás, durante al menos unos meses. Luego ya veríamos.

EURODOLAR

Claro, como también es sencillo de adivinar, todo esto deriva en un anuncio de corrección en los índices, cuyos gráficos en velas mensuales, dejan palpable sus intenciones mas que dudosas a falta de la puntilla que podría ser la decisión y el posterior comunicado que emitirá la Reserva Federal USA, la próxima semana.

Como pueden ver en los siguientes gráficos a continuación, cada cual refleja lo que se avecina o puede avecinarse, de distinta forma o manera.

Dow Jones, S & P 500, Nasdaq, como índices de referencia para nosotros, apuntan una vela fea de cara al futuro inmediato. Sin embargo los de las materias primas reaccionan de forma diferente, según cada cual.

Así vemos como rebota y con que fuerza el gas, también lo hacen valores refugio, como el oro o la plata.

En fin, amigos, se avecinan tiempos revueltos y habrá que estar muy atentos a este inmenso tablero de juego de la economía mundial, en el cual no se si llegamos a ser meras motas microscópicas de polvo, que serán manejadas hacia un lado o el contrario, según cual sea la dirección en la que soplen los grandes jugadores.

DJ INDUSTRIAL AVGS&P 500 INDEX

 

NASDAQ-100Natural Gas Full0214 Future

 

Gold Ounce EURSilver Ounce USDCrude Oil Full0314 FutureSugar No. 11 Full0314 Future

 

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44 responses to “CAJÓN ENERO..II.-Divisas–Índices–Materias primas….¿Un cóctel macro pre bélico?…(Actu..25/01/2014)

  1. CAJÓN..II.-Os dejo por aquí, mi particular visión macro del porqué de la negatividad de los últimos días y los nervios previos de cara a los próximos.

    Saludos.

  2. El problema es el habitual, el efecto cascada. El experimento Argentino, provocó la caída del…peso de Chile, etc.
    Me cago en to lo que se menea y lo que no se menea también :(

    Gracias por el aporte Super, yo también creo que los mercados necesitan y se van a dar un descanso importante.

    Invito a los demás nasdaqlanderos a proponer valores defensivos, que incluso suban, en caso de que finalmente se produzca la citada corrección.

    Un saludo a todos

  3. Hola,

    Me gustaría formularos una pregunta. Tengo en el radar algunas acciones del nasdaq para ponerme corto (siempre he invertido al alza y he de reconocer que nunca he invertido a corto). Sabéis que broker es el que te permite abrir posiciones cortas en valores del nasdaq¿?.

    Por otro lado, me gustaría preguntaros que broker utilizáis vosotross para operar¿?.

    Gracias a todos y espero vuestra respuesta.

  4. Tutamen, yo uso SaxoBank para operar en corto, las pocas veces que lo hago. Otro que conozco es Interactive Brokers. Saludos

  5. Escribo desde Argentina. No hay palabras para explicar la el grado de incompetencia de nuestro gobierno. Hace 10 años que miente con el grado de inflación (real del 30% oficial del 10%), hay imposibilidad de comprar moneda extranjera en el mercado legal. El estado que está en un fuerte déficit, lo sigue acrecentando con gastos extravagantes(futbol para todos, planes sociales, contratación permanente de empleo público, adquisición de empresas deficitarias o casi en ruinas, subvenciones innecesarias a servicios públicos, etc.) Nuestra presidenta no vive ya casi en la realidad, de intervenciones en cadena nacional de varias horas todos los días diciendo tonterías sentimentales a llevar 50 días sin apariciones públicas ni decir nada mientras la moneda se devalúa más del 30% en dos meses… los comercios han estado cerrados estos días porque no saben a que precio vender… mientras tanto, por servicio de luz y gas en un departamento se pagan unos 15 dólares por mes… el resto lo pone el estado y la caída de las reservas es para importar combustible para este fin. Esta realidad nuestra nada tiene que ver con la de Chile, Uruguay, Brasil, Colombia o Perú… que en relación tienen entre 3 y 10 veces más reservas que nosotros y, aunque más lento siguen creciendo guiados por gobiernos ejemplares. La crisis Argentina no se va a contagiar… nadie está haciendo las cosas tan mal como nosotros… salvo Venezuela, siria, Egipto y sudan del sur.

  6. Saludos Benjamín y gracias por tu comentario. ¡Ojalá se os arreglen las cosas con el tiempo!. No creas que aquí estamos mucho mejor, pero ese sería otro debate.

    suerte.

  7. Hola Tutamen; Actualmente cuatro, contando el último y algo especial de eToro. Los otros tres son La Caixa (el mas caro), ING (no está mal) y Ahorro Corporación (sale bastante bien). He pasado también por Bankinter, Saxo Bank, IB (Interactive Broker) y Deutsche Bank.

    Una de dos, o soy un culo de mal asiento o es que llevo muchos años en esto…. :)

  8. Uff Super me dejas intranquilo, el primer pensamiento al leer tu entrada ha sido ¡a vender todo que tenga en beneficios!habrá que ver qué pasa durante la semana. Por cierto, espero que tu mano vaya mejorando.
    Tutamen yo estoy en gvcgaesco y la verdad mucho mas barato de comisiones que el banco donde estaba antes. Tampoco he tenido problemas para buscar cualquier valor. Y aunque no he operado nunca, sí que se puede ir a corto.

    Saludos.

  9. Hoy el EUR/$ nos esta dando una pequeña alegría,,,los chicharrones subiendo pero me gustaría que lo hicieran con mas volumen,,,,,¿durará esta alegría?,,,

  10. Cajón

    Sr Super si puede agradecería mucho una actualización del gráfico EUR/$,,,,para mí tiene pinta de corregir a favor del $ puede que tengamos la divisa a favor para los que estamos invertidos,,,pero ¿los mercados?,,,,

  11. Hola Super,

    No sé pero llevaba tiempo viendo un movimiento brusco en zynga, que por cierto me he perdido, ya que suelo invertir en pharmas. El caso es que estoy viendo el gráfico de active power y no sé porqué estoy intuyendo un movimiento brusco al alza.

    Quizás esté empecinado en este gráfico, pero creo que el valor tiene pinta de salir disparado.

    Si alguno del foro fuese tan amable de echarle un vistazo¿?. Me gustaría que lo echara el super pero entiendo que él no puede estar a cualquier peti que le hagamos, bastante hace, pero es bienvenido cualquier comentarios de los blogeros.

  12. Tiene una pinta nefasta. La corrección va a seguir. Hay una cosa que me preocupa, y que el mes de enero marca en un 75% la tendencia de la bolsa de todo el año…… Miedo me da.

  13. Eso es lo que estaba pensando a última hora ventas para colocar papel aprovechando los “rebotillos”,,,,veremos,,,

  14. Estoy viendo un grafico que para hacer trading a dos semanas vista prodría funcionar bien. Echo Global logistic. Creo que puede ser una buena operación a corto plazo. ¿Que os parece?

  15. Super, estaba claro que era el rebote del gato muerto. Por cierto no me gusta nada lo que está haciendo el dow. Parece que le están sujetando un poco para dejarle caer y testear nuevamente los 15354. Que como los pierda a mi entender la corrección va a ser profunda.

  16. Llevo unos días siguiendo a las acciones de SODA buscando una posible entrada ayer después del acuerdo entre KO y GMCR los cromos se desplomaron hasta los 29,75$ hoy en el pre ha pasado de palmar un 8% a ganar 9%,,,¿están locos estos romanos???
    Por cierto esta pájara tiene mas de un 30% de posiciones cortas,,,,

  17. Hay rumores de una posible compra o acuerdo entre SODA y pepsi como respuesta al acuerdo entre KO y GMCR,,,,

  18. Futuros con leves caídas con excepción del nasdaq donde apple esta tirando para arriba,,,a ver que tal viernes nos dan sobre todo porque estoy empezando a temer los lunes,,,

  19. Al final nos dieron un buen viernes,,,,esperemos que el lunes se acabe con la racha de los dos últimos,,,,

  20. Cajón

    No se si esto puede animar un poco a las pharmas hoy se anunció una adquisición de forest laboratories por actavis,,,a mi me pilla en forest,,,Icahn también estará contento,,,

  21. Cajón

    Hoy cerramos un Febrero para mí y espero que para muchos que se pasean por este blog del Súper,,, especialmente bueno,,,se nos quitó el sabor amargo de las últimas semanas de Enero y nos vimos recompensados con creces,,,a ver que nos quiere deparar Marzo,,,espero que por lo menos sea la mitad de bueno que Febrero,,,

  22. Cajon Bio, pues leyendo el titular del post, espero que marzo no nos regale la tercera guerra mundial, o cuanto menos el regreso a la guerra fría, de manos de la crisis de Ucrania.

    Por lo demás, un mes de febrero que quedará grabado con letras de oro en mi microhistoria particular en la aventura del bolsín. :party:

  23. Cajón

    Súper este mes usted simplemente se ha salido,,,menudos arreones ha pegado casi todo lo que ha puesto o actualizado,,,muy agradecidos le tenemos que estar por este trabajo usted realiza desinteresadamente y de manera pública,,,y con mucho mas acierto que otros que cobran y viven de esto,,,a mi personalmente nada me tiene que demostrar pues tengo claro que usted es un crack,,, :yes:

  24. Manuel a mí lo que pueda pasar en Ucrania también me inquieta y esperemos que al final dialogando se entiendan todas las partes,,,veremos,,,usted siempre recordará este mes en el que ha multiplicado su patrimonio,,,y yo a usted le recordaré siempre por PEIX,,,se lo aseguro Manuel,,,espero que nos sigamos leyendo unos cuantos años mas…

  25. CAJON-Buenos días.A falta de jornada bursatil al memos el cambio Eur/$ nos vuelve a dar alegrías…. sin hacer nada.En estos momentos 1,0968

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